P2P-Weltkarte: Plattformen und Kreditgeber nach Land

Warum prüfen, wo deine Plattformen und Kreditgeber sitzen?

Wenn du 100 € auf einer P2P-Kreditplattform investierst, hängt dein Geld in Wirklichkeit von zwei Ländern ab: dem Land, in dem die Plattform ihren Sitz hat, und dem Land, in dem der Kreditnehmer lebt, der den Kredit zurückzahlt. Die beiden sind fast nie identisch. Eine lettische Plattform kann dir Kredite anbieten, die ein Kreditgeber mit Sitz auf Zypern in Kasachstan, auf den Philippinen oder in Mexiko vergeben hat. Diese Karte zeigt beide Geografien auf einen Blick.

Der Sitz der Plattform: das Recht, das dein Geld schützt

Das Land des Sitzes bestimmt die Aufsichtsbehörde der Plattform, die Regeln zur Trennung deines Geldes und was im Fall einer Insolvenz passiert. In der Europäischen Union unterliegen Crowdfunding-Plattformen seit November 2023 der europäischen ECSP-Verordnung, und einige P2P-Kreditplattformen besitzen eine Lizenz als Wertpapierfirma. Eine Plattform mit Sitz außerhalb der EU bietet diese Garantien nicht.

Die Karte zeigt auch eine Konzentration: Ein großer Teil der P2P-Kreditplattformen sitzt im Baltikum (Lettland, Estland, Litauen). Fünf Plattformen im selben Land bedeuten dieselbe Aufsicht und dasselbe Ökosystem.

Das Land der Kreditgeber: das eigentliche wirtschaftliche Risiko

Deine Zinsen stammen von den Kreditnehmern. Ob sie zurückzahlen können, hängt von der Wirtschaft ihres Landes ab: Inflation, Abwertung der Währung, ein neues Gesetz, das die Zinsen für Verbraucherkredite deckelt, politische Krisen. 12 % Rendite auf Kredite in einem fragilen Land bezahlen dieses Risiko, sie beseitigen es nicht.

2022 hat es gezeigt: Mit dem Krieg in der Ukraine stellten Kreditgeber, die in Russland und der Ukraine tätig waren, ihre Rückzahlungen ein, und Anleger warteten monatelang auf einen Teil ihres Geldes, obwohl ihre Plattformen europäisch waren. Eine Rückkaufgarantie ist nur so viel wert wie der Kreditgeber, der sie gibt.

Auch nach Ländern diversifizieren

Man spricht oft davon, über Plattformen zu streuen; man muss auch über Länder streuen, und zwar auf zwei Ebenen:

• Land des Sitzes: Wer sein Kapital auf Plattformen in verschiedenen Ländern verteilt, begrenzt die Folgen einer Gesetzesänderung oder einer versagenden Aufsicht.
• Land der Kreditvergabe: Kein einzelnes Kreditnehmerland sollte zu schwer im Portfolio wiegen; prüfe außerdem, ob mehrere Kreditgeber zur selben Gruppe gehören (eine Gruppe in sechs Ländern bleibt ein einziges Insolvenzrisiko).
• Währung: Ein Euro-Kredit in der Eurozone trägt nicht dasselbe Risiko wie ein Kredit in Tenge oder Peso, selbst wenn die Plattform ihn in Euro anzeigt.

So nutzt du diese Karte

• Alle / Plattformen / Kreditgeber: Wähle, was die Karte pro Land zählt. Je dunkler das Land, desto mehr gibt es dort.
• Kategorien: P2P-Kredite, Immobilien-Crowdfunding oder Teileigentum an Immobilien.
• Engagement einer Plattform: Wähle deine Plattform, um zu sehen, in welchen Ländern ihre Kreditgeber Kredite vergeben.
• Fahre über ein Land oder klicke darauf: Die Details erscheinen rechts neben der Karte, mit den dort ansässigen Plattformen und den dort tätigen Kreditgebern.

Woher die Daten stammen

Der Sitz jeder Plattform stammt aus ihrem Impressum und den amtlichen Handelsregistern. Die Länder der Kreditgeber stammen aus den Profilen, die die Plattformen veröffentlichen, und von den Websites der Unternehmen selbst. Die Karte zählt Plattformen und Unternehmen, keine Beträge: Ein Land mit einem großen Kreditgeber kann schwerer wiegen als ein Land mit fünf kleinen. Diese Informationen dienen der Bildung und sind keine Anlageberatung.