Mapa mundial del P2P: plataformas y originadores por país

¿Por qué mirar dónde están tus plataformas y tus originadores?

Cuando inviertes 100 € en una plataforma de préstamos P2P, tu dinero depende en realidad de dos países: aquel donde la plataforma tiene su sede y aquel donde vive el prestatario que devuelve el préstamo. Casi nunca coinciden. Una plataforma letona puede ofrecerte préstamos concedidos en Kazajistán, Filipinas o México por un originador con sede en Chipre. Este mapa muestra ambas geografías de un vistazo.

La sede de la plataforma: el derecho que protege tu dinero

El país de la sede determina el regulador que supervisa la plataforma, las reglas de separación de tu dinero y lo que ocurre si quiebra. En la Unión Europea, las plataformas de crowdfunding están reguladas por el reglamento europeo ECSP desde noviembre de 2023, y algunas plataformas de préstamos P2P tienen licencia de empresa de inversión. Una plataforma con sede fuera de la Unión Europea no ofrece estas garantías.

El mapa también muestra una concentración: gran parte de las plataformas de préstamos P2P está en los países bálticos (Letonia, Estonia, Lituania). Tener cinco plataformas en el mismo país es depender del mismo regulador y del mismo ecosistema.

El país de los originadores: el verdadero riesgo económico

Los intereses que cobras vienen de los prestatarios. Su capacidad de pago depende de la economía de su país: inflación, devaluación de la moneda, una nueva ley que limita los tipos del crédito al consumo, crisis política. Una rentabilidad del 12 % en préstamos concedidos en un país frágil remunera ese riesgo, no lo elimina.

2022 lo demostró: con la guerra en Ucrania, originadores activos en Rusia y Ucrania suspendieron los pagos, y los inversores esperaron meses para recuperar parte de su dinero, aunque sus plataformas eran europeas. La garantía de recompra solo vale lo que vale el originador que la da.

Diversificar también por país

Se habla a menudo de diversificar entre plataformas; también hay que diversificar entre países, en dos niveles:

• País de la sede: repartir el capital entre plataformas con sede en países distintos limita el efecto de un cambio de normativa o de un regulador que falla.
• País de actividad: evita que un solo país de prestatarios pese demasiado en tu cartera, y comprueba si varios originadores pertenecen al mismo grupo (un grupo presente en seis países sigue siendo un único riesgo de quiebra).
• Moneda: un préstamo en euros dentro de la zona euro no tiene el mismo riesgo que un préstamo en tenge o en pesos, aunque la plataforma te lo muestre en euros.

Cómo usar este mapa

• Todo / Plataformas / Originadores: elige qué cuenta el mapa en cada país. Cuanto más oscuro el país, más hay.
• Categorías: P2P, crowdfunding inmobiliario o inmobiliario fraccionado.
• Exposición de una plataforma: elige tu plataforma para ver en qué países prestan sus originadores.
• Pasa el ratón o haz clic en un país: el detalle aparece a la derecha del mapa, con las plataformas que tienen allí su sede y los originadores que prestan allí.

De dónde vienen los datos

La sede de cada plataforma procede de su aviso legal y de los registros mercantiles oficiales. Los países de actividad de los originadores proceden de las fichas publicadas por las plataformas y de las webs de las propias empresas. El mapa cuenta plataformas y empresas, no importes: un país con un solo originador grande puede pesar más que un país con cinco pequeños. Esta información es educativa y no constituye asesoramiento de inversión.