Interactive Brokers Erfahrungen 2026 - Kosten, PEA, Steuern

Ich investiere seit August 2023 bei Interactive Brokers (IBKR). Heute liegt mein Wertpapierdepot bei rund 84.500 €, hauptsächlich in Dividendenaktien und Dividenden-ETFs. Es ist der älteste Broker in meinem Portfolio, derjenige mit den meisten Märkten und Funktionen, aber auch derjenige, mit dem man sich am längsten vertraut machen muss.

In diesem Erfahrungsbericht gehe ich alles durch: die europäische Gesellschaft, die dein Konto führt, den tatsächlichen Schutz deiner Wertpapiere und deines Guthabens im Insolvenzfall, die Gebühren (mit durchgerechneten Beispielen und der Falle des standardmäßig vorgeschlagenen Festpreismodells), den Devisentausch, den Ende 2024 eingeführten PEA, die Verzinsung des Guthabens, die Handelsplattformen, die Kontoeröffnung, die französische Steuer Schritt für Schritt, Depotüberträge und meine Bilanz in Zahlen nach mehr als drei Jahren. Zum Schluss vergleiche ich IBKR mit Saxo Bank, Trade Republic, BoursoBank und Fortuneo.

Dieser Artikel ist nicht von Interactive Brokers gesponsert. Einige Links sind Affiliate-Links: Wenn du dein Konto über meinen Link eröffnest, kannst du bis zu 1.000 $ in IBKR-Aktien erhalten.

Interactive Brokers im Überblick

Interactive Brokers spielt nicht in derselben Liga wie die Broker für Einsteiger: Er richtet sich an Anleger, die weltweit und in mehreren Währungen kaufen wollen, mit Gebühren, die zu den niedrigsten am Markt gehören, sobald die Orders einige hundert Euro übersteigen. Dafür ist die Oberfläche dicht gepackt, und ein Teil der Bildschirme bleibt auf Englisch. Um seinen PEA (französischer steuerbegünstigter Aktiensparplan) im Vergleich zu den anderen französischen Angeboten einzuordnen, stellt ihn mein PEA-Vergleich neben 16 andere Broker.

Mein Video: 7 Funktionen, die du bei Interactive Brokers kennen solltest

Wenn dir das Videoformat lieber ist, hier mein Erfahrungsbericht zu den Funktionen, die ich wirklich nutze: mehrere Währungen, Performance im Vergleich zu einem Index, Kontoauszüge, automatischer Datenabruf, Wahl des Tarifs, Bruchstücke von Aktien und Anbindung an KI.

Was ist Interactive Brokers?

Interactive Brokers entstand Ende der 1970er-Jahre rund um Thomas Peterffy, einen Ingenieur ungarischer Herkunft, der als einer der Ersten das Market Making bei Optionen automatisiert hat. Das Brokergeschäft für Kunden startet Anfang der 1990er-Jahre, 2007 geht der Konzern an die Nasdaq und 2025 wird er in den S&P 500 aufgenommen.

Das Modell hat sich seitdem nicht verändert: eine hauseigene, stark automatisierte Technologie, die niedrige Gebühren pro Order ermöglicht. Der Konzern gibt mehr als 21 Milliarden Dollar Eigenkapital und ein Rating von „A-“ bei Standard & Poor's an. Für einen Broker zählen diese beiden Zahlen: Sie zeigen, ob er eine Marktkrise verkraften kann, ohne seine Kunden in Schwierigkeiten zu bringen.

Führungsteam

Thomas Peterffy, in Budapest geboren und Ende der 1960er-Jahre in die USA gekommen, ist der Gründer des Konzerns. Als ausgebildeter Programmierer war er einer der Ersten, die die Kursstellung bei Optionen Computern überließen. Er ist weiterhin Vorsitzender des Verwaltungsrats und Hauptaktionär, was die Kontinuität der Strategie erklärt: hauseigene Technologie, niedrige Gebühren, kein Wettlauf um Marketingkampagnen.

Milan Galik kam Ende der 1990er-Jahre als Entwickler in den Konzern, bevor er die Softwareteams leitete. Seit 2019 ist er Vorstandsvorsitzender (CEO). Diese Stabilität an der Spitze, mit einem weiterhin präsenten Gründer und einem Chef aus den eigenen Reihen, ist im Online-Brokerage recht selten.

Die wichtigsten Daten

• 1977: Thomas Peterffy kauft einen Sitz an der American Stock Exchange und beginnt als selbstständiger Market Maker für Optionen.

• 1980er-Jahre: Seine Firma Timber Hill gehört zu den Ersten, die Kurse von Computern statt von Parketthändlern stellen lassen. Nach dem Crash von 1987 wirkt sie an der Einführung von übergreifenden Nachschussforderungen (Margin Calls) zwischen Clearinghäusern mit.

• 1993: Gründung von Interactive Brokers, das die für Timber Hill entwickelte Technologie zur Orderausführung für die Öffentlichkeit öffnet.

• Ende der 1990er-Jahre: Timber Hill wickelt fast 5 % des weltweiten Volumens börsennotierter Derivate ab.

• 2007: Börsengang an der Nasdaq.

• 2019: Milan Galik wird CEO, Thomas Peterffy bleibt Vorsitzender des Verwaltungsrats. Nach dem Brexit wird die irische Gesellschaft für Kunden aus der Europäischen Union gegründet.

• 2023: mehr als 2,5 Millionen Kundenkonten.

• 2024: Einführung des PEA für in Frankreich steuerlich ansässige Personen.

• 2025: mehr als 4 Millionen Konten und Aufnahme in den S&P 500.

• 2026: Der Konzern beginnt sein 49. Geschäftsjahr, mit mehr als 3.000 Mitarbeitenden in rund fünfzehn Ländern.

Diese Beständigkeit zählt bei einem Broker: Interactive Brokers hat den Crash von 1987, das Platzen der Dotcom-Blase, die Krise von 2008 und den Corona-Schock ohne Zwischenfall für seine Kunden überstanden. Die Zahlen werden jedes Quartal veröffentlicht, wie bei jedem in den USA börsennotierten Unternehmen.

Was sich zuletzt geändert hat

Viele Erfahrungsberichte im Netz beschreiben noch das Interactive Brokers von vor fünf Jahren: Mindesteinzahlung von mehreren tausend Euro, Inaktivitätsgebühren, kein PEA, eine einzige spröde Plattform. All das gibt es nicht mehr. Hier, was sich in den letzten zwei Jahren wirklich verändert hat und den Broker für einen in Frankreich ansässigen Anleger interessanter macht:

• Der PEA steht allen in Frankreich steuerlich ansässigen Personen offen, mit einer IFU (jährliche Steuerbescheinigung) und der Möglichkeit, einen bestehenden PEA dorthin zu übertragen.

• IBKR Desktop ersetzt für Anleger nach und nach die alte Trader Workstation: gleiche Leistung, aber eine moderne und deutlich übersichtlichere Oberfläche.

• GlobalTrader, die vereinfachte App, ermöglicht den Kauf von Aktien und ETFs mit wenigen Klicks, ab 1 $, ohne sich durch die Menüs der Haupt-App kämpfen zu müssen.

• Sparpläne und Bruchstücke von Aktien wurden im Wertpapierdepot auf Zehntausende Titel ausgeweitet.

• Die Anbindung an KI-Assistenten (Claude, ChatGPT, Grok und Perplexity) ermöglicht es dir, Fragen zu deinem Portfolio in Alltagssprache zu stellen (Performance, erhaltene Dividenden, im Ausland gezahlte Steuern, nicht realisierte Gewinne), mit reinem Lesezugriff.

• Die erweiterten Handelszeiten für US-Aktien ermöglichen Orders in der Nacht, praktisch von Europa aus.

• Die Verzinsung des Guthabens ist den Leitzinsen der Zentralbanken gefolgt: Beim Dollar bleibt sie interessant, beim Euro fällt sie bescheidener aus.

Was sich nicht geändert hat: keine IFU für das Wertpapierdepot, eine auf 20.000 € begrenzte Sicherung des Guthabens und ein Kundenservice, der manchmal auf Englisch antwortet. Diese drei Punkte musst du akzeptieren, bevor du ein Konto eröffnest.

Regulierung: Welcher Gesellschaft vertraust du dein Geld an?

Als in Frankreich ansässige Person wird dein Konto nicht bei der US-Muttergesellschaft eröffnet, sondern bei Interactive Brokers Ireland Limited, einer Gesellschaft irischen Rechts, die im irischen Handelsregister (CRO) unter der Nummer 657406 eingetragen ist und ihren Sitz in North Dock One, 91/92 North Wall Quay, Dublin 1 hat. Sie ist von der Irischen Zentralbank zugelassen (Referenz C423427) und ist in Frankreich über den europäischen Pass tätig.

Das hat zwei praktische Folgen. Erstens ist dein Konto ein im Ausland eröffnetes Konto: Du musst es jedes Jahr melden (siehe Abschnitt zur Steuer). Zweitens gelten bei einem Streitfall die irischen Regeln und der irische Ombudsmann, nicht die AMF (die französische Finanzaufsicht). Welche Gesellschaft dein Konto führt, siehst du im Kopf deines Aktivitätsauszugs: Konten, die vor langer Zeit eröffnet wurden, können noch zu einer anderen Tochtergesellschaft des Konzerns gehören.

Sicherheit: Was passiert, wenn Interactive Brokers pleitegeht?

Das ist die häufigste Frage, und viele Artikel beantworten sie schlecht. Man muss zwischen deinen Wertpapieren und deinem Guthaben unterscheiden.

• Deine Aktien und ETFs gehören dir. Sie sind vom Vermögen des Brokers getrennt (man spricht von getrennten Konten, segregated accounts) und dürfen nicht zur Bezahlung seiner Gläubiger verwendet werden. Im Insolvenzfall bekommst du sie zurück, vorausgesetzt, du hast kein Geld und keine Wertpapiere geliehen und keine Positionen in Terminkontrakten.

• Dein Guthaben und ein möglicher Verlust sind durch den irischen Anlegerentschädigungsfonds abgesichert: 90 % des Verlusts, bis höchstens 20.000 €. Das ist deutlich weniger als die 100.000 € Einlagensicherung, die du bei einem französischen Broker oder einer französischen Bank hast.

• Die US-Absicherung (500.000 $, ergänzt durch eine private Versicherung), die überall zitiert wird, betrifft nur Wertpapiere, die bei der US-Tochter des Konzerns verwahrt werden. Für einen französischen Kunden kommt sie nicht automatisch zur irischen Absicherung hinzu: Verlass dich nicht darauf.

In der Praxis: Wertpapiere bei Interactive Brokers zu halten ist kein besonderes Problem, aber ich lasse dort nie eine große Summe in bar liegen. Wenn du Bargeld lange parken musst, ist ein Sparbuch oder ein verzinstes Konto mit einer Sicherung bis 100.000 € besser geeignet.

Die Sicherheit deines Kontos im Alltag

Der Schutz im Insolvenzfall ist nicht alles: Das häufigste Risiko für Privatanleger bleibt, dass ihre Zugangsdaten gehackt werden. Interactive Brokers verlangt bei jeder Anmeldung eine Zwei-Faktor-Authentifizierung, am besten mit dem in die mobile App integrierten Sicherheitsschlüssel. Vor allem können Auszahlungen nur auf ein vorher hinterlegtes Bankkonto auf deinen Namen gehen: Selbst mit deinem Passwort kann ein Betrüger dein Konto nicht auf sein eigenes leerräumen, ohne eine neue Prüfung zu durchlaufen. Außerdem bekommst du bei jeder Anmeldung und jedem Auszahlungsantrag eine Benachrichtigung.

Verfügbare Konten: Wertpapierdepot und PEA

Das Wertpapierdepot (in Frankreich CTO, compte-titres ordinaire) bietet Zugang zum gesamten Angebot des Brokers: Aktien und ETFs aus aller Welt, Anleihen, Optionen, Terminkontrakte, Fonds. Du kannst es allein, zu zweit (Gemeinschaftskonto) oder auf den Namen einer Firma eröffnen. In deinem Kundenbereich kannst du mit wenigen Klicks weitere Konten hinzufügen. In diesem Wertpapierdepot kannst du außerdem Sparpläne einrichten (täglich, wöchentlich, monatlich oder vierteljährlich), die wie eine normale Order abgerechnet werden.

Zwei Fälle, mit denen andere Broker schlecht umgehen: der Umzug ins Ausland und Firmen. Wenn du in ein anderes Land ziehst, zieht dein Konto mit: Du beantragst beim Kundenservice einfach den Wechsel der Gesellschaft, ohne deine Wertpapiere zu verkaufen. Und du kannst ein Konto auf den Namen deiner Firma oder deiner Vermögensholding eröffnen, um deren Liquidität an der Börse anzulegen, zu denselben Gebühren wie ein Privatanleger.

Der PEA bei Interactive Brokers

Der 2024 eingeführte PEA von Interactive Brokers ist volljährigen, in Frankreich steuerlich ansässigen Personen vorbehalten und folgt den üblichen Regeln: ein einziger PEA pro Person, Einzahlungen nur in Euro, Obergrenze von 150.000 €, zulässig sind europäische Aktien, ETFs und Fonds. Der Broker berechnet keine Eröffnungs-, Kontoführungs- oder Übertragungsgebühren, und es wird eine IFU (die jährliche Steuerbescheinigung) ausgestellt.

Was du wissen solltest, bevor du dich für diesen PEA entscheidest:

• Sein großer Vorteil: Alle europäischen Börsen kosten dasselbe wie Euronext Paris. Eine deutsche, italienische, niederländische oder dänische Aktie zu kaufen kostet 0,05 % (mindestens 1,25 € im gestaffelten Tarif), während viele französische Banken 15 € oder mehr an Auslandsgebühren aufschlagen.

• Es gibt weder PEA-PME noch PEA Jeune noch eine Vermögensverwaltung.

• Keine Bruchstücke von Aktien (das Gesetz erlaubt sie in einem PEA noch nicht) und keine Sparpläne.

• Gleichzeitig wird ein Wertpapierdepot eröffnet: Die Einzahlungen laufen über dieses Depot, bevor sie im PEA ankommen.

• Die Übertragungsgebühren deines bisherigen Brokers werden nicht erstattet, anders als bei Saxo Bank oder BoursoBank.

• Wie jedes im Ausland geführte Konto wird dieser PEA mit dem Formular 3916 gemeldet, auch wenn er steuerlich ein PEA wie jeder andere ist.

Ich persönlich habe mein Hauptdepot bei Interactive Brokers und meinen PEA bei Saxo Bank. Saxo bietet eine einfachere Oberfläche, Amundi-ETFs ohne Ordergebühren und den PEA-PME; Interactive Brokers geht bei Märkten und Anlageklassen viel weiter. Deshalb habe ich beide im Portfolio. Ihre PEAs habe ich in diesem Video verglichen:

💶 Gebühren: was du wirklich zahlst

Festpreis oder gestaffelt: Die richtige Wahl hängt von der Größe deiner Orders ab

Interactive Brokers bietet zwei Preismodelle. Der Festpreis ist all-inclusive: 0,05 % des Ordervolumens mit einem Minimum von 3 €. Der gestaffelte Tarif beginnt ebenfalls bei 0,05 %, mit einem Minimum von 1,25 € und einer Obergrenze von 29 €, aber dazu kommen die Gebühren der Börse und der Clearingstelle. An der Euronext Paris sind diese Fremdgebühren bei einer Aktie gering (0,0095 % plus 0,13 € pro Order und 0,04 € Clearing), bei einem ETF aber deutlich höher (0,006 % mit einem Minimum von 1,20 € und 0,10 € Clearing). Das Preismodell kannst du jederzeit wechseln, über das Benutzermenü (Symbol oben rechts) > Einstellungen > Kontokonfiguration > IBKR-Preisplan, wie auf dem Bildschirm aus der offiziellen Anleitung unten.

Beispielrechnung inklusive Börsengebühren für einen Kauf an der Euronext Paris (ohne Finanztransaktionssteuer):

Fazit: Der gestaffelte Tarif gewinnt bei Orders bis etwa 3.400 € bei einem ETF (etwa 4.750 € bei einer Aktie) und ab etwa 66.000 €. Dazwischen ist der Festpreis günstiger. Wenn du mit Orders von einigen hundert Euro investierst, nimm den gestaffelten Tarif; liegen deine Orders eher bei 5.000 bis 50.000 €, bleib beim Festpreis.

Bei US-Aktien zahlst du pro Aktie: 0,0035 $ im gestaffelten Tarif (mindestens 0,35 $, plus einige Bruchteile eines Cents an Börsengebühren) gegenüber 0,005 $ im Festpreis (mindestens 1 $). 10 Aktien zu 200 $ kosten dich also etwa 0,35 $ gestaffelt und 1 $ im Festpreis, und in den USA gewinnt der gestaffelte Tarif fast immer. Bruchstücke von Aktien werden nach derselben Tabelle abgerechnet, mit einer Obergrenze von 1 % des Ordervolumens.

In einem PEA begrenzt das Gesetz die Gebühren ohnehin auf 0,5 % des Ordervolumens: Ein Kauf über 100 € kostet dich höchstens 0,50 €. Und wie bei allen Brokern unterliegt der Kauf von Aktien französischer Unternehmen mit mehr als einer Milliarde Euro Börsenwert (LVMH, TotalEnergies, Air Liquide…) seit April 2025 der Finanztransaktionssteuer von 0,4 %. ETFs und Verkäufe sind davon nicht betroffen. Im Vereinigten Königreich fällt beim Kauf eine Stempelsteuer von 0,5 % an.

Devisengebühren

Der Währungstausch kostet 0,002 % des Betrags, mit einem Minimum von 2 $ pro Umtausch. 10.000 € in Dollar zu tauschen kostet dich also etwa 2 $, während viele Broker automatisch 0,25 % bis 1 % abziehen. Wenn du Interactive Brokers bei der Order umtauschen lässt, sind es 0,03 % ohne Minimum: günstiger bei kleinen Beträgen, teurer ab etwa 6.700 $. Am sparsamsten ist es also, selbst runde Beträge umzutauschen, und deine Dollar in Dollar zu lassen: Deine US-Dividenden landen dann direkt in der richtigen Währung, bereit zur Wiederanlage ohne erneuten Umtausch.

Weitere Gebühren

• Eröffnung, Depotgebühren, Inaktivität, Schließung: 0 €. Keine Mindesteinzahlung.

• Auszahlungen: eine kostenlose Auszahlung pro Monat, danach 1 € pro SEPA-Überweisung in Euro.

• Einzahlungen: beim Broker kostenlos, per SEPA-Überweisung oder über eine direkte Verbindung mit deiner Bank.

• Ausgehender Depotübertrag: wird von Interactive Brokers nicht berechnet (der empfangende Broker kann eigene Gebühren haben).

• Echtzeit-Marktdaten: Für einige Börsen gibt es ein kostenpflichtiges Abonnement, für langfristiges Investieren brauchst du es aber nicht.

Über mehr als drei Jahre setzen sich meine Gebühren so zusammen: etwa 60 € Kommissionen für rund sechzig Orders, also kaum 1 € pro Order, und 46 € für 26 Währungstausche, jeweils zum Minimum von 2 $ abgerechnet. Die Finanztransaktionssteuer ist darin nicht enthalten. Rückblickend hätte ich den Devisenanteil senken können, indem ich meine Umtausche gebündelt oder bei kleinen Beträgen den automatischen Umtausch zu 0,03 % genutzt hätte.

Verfügbare Märkte und Produkte

Das ist die traditionelle Stärke des Brokers: rund 150 Börsenplätze in etwa vierzig Ländern, von einem einzigen Konto aus und mit Einzahlungen in rund zwanzig Währungen. Aktien, ETFs, Anleihen, Fonds, Optionen, Terminkontrakte und sogar Produkte rund um Kryptowährungen. Mehr als 24.000 Aktien und ETFs gibt es im Wertpapierdepot als Bruchstücke, sodass du einen festen Betrag statt einer Anzahl von Aktien investieren kannst.

Die Gebühren der anderen Produkte, im gestaffelten Tarif an den US-Märkten:

Für Privatanleger dient dieses Angebot vor allem zwei Dingen: eine Aktie oder einen ETF zu finden, den es bei anderen Brokern nicht gibt (kleine ausländische Unternehmen, nordische oder asiatische Börsen), und Anleihen direkt zu kaufen, was in Frankreich nur sehr wenige Online-Broker Privatanlegern anbieten.

Die Ausführungsqualität deiner Orders

Wenn du eine Order aufgibst, fragt das Order-Routing von Interactive Brokers die verschiedenen Börsen und Handelsplätze ab, an denen das Wertpapier gehandelt wird (bei einer französischen Aktie die Euronext, aber auch alternative Handelsplätze wie Cboe Europe oder Turquoise), und schickt die Order dorthin, wo der Preis in diesem Moment am besten ist. Bei einer Order von einigen tausend Euro holt ein oder zwei Cent Ersparnis pro Aktie oft schon die Kommission wieder herein.

Ein weiterer wichtiger Punkt: Interactive Brokers hat sich nie von Market Makern bezahlen lassen, um ihnen deine Orders zuzuleiten (die sogenannte „Payment for Order Flow“). Andere Broker mit 0 € oder 1 € pro Order haben das lange praktiziert, allen voran Trade Republic, indem sie die Orders an einem einzigen Handelsplatz gegen eine Rückvergütung ihres Partners ausführten. Die europäische Regulierung hat diesem Modell ein Ende gesetzt: Die Überarbeitung der MiFIR-Verordnung verbietet diese Praxis seit Sommer 2026 in der gesamten Union, und Trade Republic hat darauf verzichtet. Dieses System war bei großen, stark gehandelten Werten nicht unbedingt nachteilig, konnte aber bei weniger liquiden Titeln eine breitere Preisspanne kosten.

Warum du bestimmte US-ETFs nicht kaufen kannst

Die europäische Regulierung verbietet, Privatanlegern ein Produkt zu verkaufen, für das es kein Basisinformationsblatt auf Französisch gibt (in Frankreich DIC). Die meisten in den USA notierten ETFs veröffentlichen keines: Sie sind daher für den Kauf gesperrt. Die Lösung ist die europäische Variante (UCITS), oft in Irland ansässig und in London, Amsterdam oder Frankfurt notiert. So mache ich es mit dem ETF JEPQ: Ich halte die irische, in Dollar in London notierte Variante, auf deren Ausschüttungen übrigens keine US-Quellensteuer anfällt.

Zinsen auf Guthaben und Wertpapierleihe

Interactive Brokers verzinst nicht investiertes Guthaben, allerdings unter zwei Bedingungen. Die ersten 10.000 Euro (oder Dollar) bringen nichts, und der volle Zinssatz wird nur gezahlt, wenn der Gesamtwert des Kontos 100.000 $ übersteigt. Während ich das schreibe, liegt der volle Zinssatz bei etwa 1,97 % für den Euro und 3,38 % für den Dollar. Unter 100.000 $ wird der Satz anteilig gekürzt. Beispiel: Mit 25.000 $ Guthaben auf einem Konto von 50.000 $ sinkt der durchschnittliche Zinssatz auf etwa 1 %.

Mit dem Wertpapierleihprogramm kannst du deine Aktien zusätzlich an Leerverkäufer verleihen, gegen eine Barsicherheit. Der Broker gibt dir die Hälfte der eingenommenen Zinsen weiter, und du kannst deine Wertpapiere jederzeit verkaufen. Das Programm ist Margin-Konten oder Konten über 25.000 $ vorbehalten, und diese Erträge sind steuerpflichtig. Bei einem Portfolio aus sehr liquiden ETFs bleibt der Gewinn bescheiden.

Margin-Konto und Hebelwirkung

Bei der Eröffnung bietet Interactive Brokers ein Cash-Konto (du investierst nur das eingezahlte Geld) oder ein Margin-Konto an, mit dem du gegen deine Wertpapiere als Sicherheit Geld leihen kannst. Die Zinssätze gehören zu den niedrigsten am Markt (ab etwa 4 % auf den Dollar, während ich das schreibe, etwas weniger auf den Euro), und sie sinken stufenweise, je höher der geliehene Betrag ist.

Beispiel: Mit 20.000 € in ETFs kannst du 10.000 € leihen, um 30.000 € zu investieren. Steigt der Markt um 10 %, gewinnt dein Portfolio 3.000 € bei Kreditkosten von etwa 400 € pro Jahr. Fällt er um 30 %, ist es nur noch 21.000 € wert bei 10.000 € Schulden: Dein Einsatz von 20.000 € ist auf 11.000 € geschrumpft, also ein Verlust von 45 % statt 30 %. Und wenn die Sicherheit nicht mehr ausreicht, verkauft der Broker deine Wertpapiere selbst, automatisch und ohne Vorwarnung, im schlechtesten Moment.

Das Margin-Konto dient auch für Leerverkäufe und den Handel mit Optionen. Für langfristige Anleger ist mein Rat einfach: Wähle das Cash-Konto. So vermeidest du jeden ungewollten Kredit, zum Beispiel wenn ein Kauf dein verfügbares Guthaben übersteigt. In einem PEA ist das gar nicht möglich, dort ist Hebelwirkung verboten.

🖥️ Plattformen und Tools

• Client Portal: der Kundenbereich im Web. Dort verwaltest du Einzahlungen, Auszahlungen, Einstellungen, Kontoauszüge und Steuerunterlagen.

• IBKR Desktop: die neue Software, übersichtlicher als die alte Trader Workstation (TWS), die ich aktiven Tradern überlassen würde.

• IBKR Mobile: die vollständige App. GlobalTrader: eine vereinfachte App, um Aktien mit wenigen Klicks zu kaufen.

• PortfolioAnalyst und das Dashboard: zeitgewichtete Rendite (TWR), verglichen mit einem Index. Seit meinem Start liegt mein Portfolio bei +77 %, gegenüber +73 % für den S&P 500 und +97 % für den Nasdaq 100.

• Aktivitätsauszüge monatlich und jährlich als PDF, CSV oder HTML: Dividenden, Quellensteuern, realisierte Gewinne. Nur wenige Broker sind hier so vollständig.

• Flex Query: ein automatischer Export deiner Daten, den du an eine Tabellenkalkulation oder dein eigenes Tool anbinden kannst. Ich nutze ihn jeden Tag, um meinen internen Zinsfuß (XIRR) zu berechnen, der die Zeitpunkte meiner Einzahlungen berücksichtigt.

• KI-Konnektoren: Seit 2026 kannst du dein Konto mit Lesezugriff an Claude, ChatGPT, Grok oder Perplexity anbinden, um ihnen Fragen zu deinem Portfolio zu stellen. Keine Order geht ohne dich raus.

PortfolioAnalyst im Detail: Dieses Tool empfehle ich sogar denen, die nichts anderes als einen ETF kaufen. Es zeigt die Aufteilung deines Portfolios nach Ländern, Sektoren, Währungen und Anlageklassen, die Volatilität und die wichtigsten Risikokennzahlen, den Vergleich mit mehreren Indizes und eine Dividendenprognose für die nächsten zwölf Monate. Du kannst sogar deine Konten bei anderen Anbietern (Bank, andere Broker) hinzufügen, um dein gesamtes Finanzvermögen an einem Ort zu verfolgen, und einen PDF-Bericht zu einem Datum deiner Wahl erstellen.

Marktdaten: Die Kurse sind kostenlos, an den meisten Börsen aber leicht verzögert. Ein Echtzeit-Abo kostet einige Euro pro Monat und Börse; für langfristiges Investieren brauchst du es nicht. Handelszeiten: Bei US-Aktien kannst du bei Interactive Brokers auch nachts sowie vor und nach der offiziellen Sitzung handeln.

Die Kehrseite: Es gibt Hunderte von Menüs, und manche Bildschirme oder Benachrichtigungen bleiben auf Englisch. Ich rate dir, mit der mobilen App und dem Client Portal anzufangen und den Rest zu ignorieren, solange du ihn nicht brauchst. Zum risikolosen Üben gibt es ein Demokonto mit einem fiktiven Portfolio von einer Million Dollar, das alle Plattformen nachbildet, und die kostenlose Schulung IBKR Campus erklärt, wie sie funktionieren.

📝 Ein Konto eröffnen, Schritt für Schritt

1. Lege deine Zugangsdaten an über diesen Link: E-Mail, Benutzername, Passwort und Wohnsitzland.

2. Fülle deinen Antrag aus: Identität, Adresse, berufliche Situation, Einkommen und Vermögen, dann den Fragebogen zu deiner Börsenerfahrung. Antworte ehrlich: Davon hängt ab, auf welche Produkte du Zugriff bekommst.

3. Wähle ein Cash-Konto (ohne Kredit), wenn du keine Hebelwirkung nutzen willst, und füge den PEA hinzu, wenn du möchtest.

4. Lade deine Nachweise hoch: Ausweisdokument und Wohnsitznachweis. Die Prüfung dauert in der Regel ein bis drei Werktage.

5. Aktiviere den Sicherheitsschlüssel in der App IBKR Mobile statt der SMS-Codes: Mit ihm bestätigst du deine Anmeldungen, und er ist der Grund für viele gesperrte Konten bei Nutzern, die ihn nicht eingerichtet haben.

6. Unterschreibe das Formular W-8BEN, das dir bei der Eröffnung angeboten wird: Es senkt die Quellensteuer auf US-Dividenden von 30 % auf 15 %. Es gilt drei Jahre, denk daran, es zu erneuern.

7. Wähle dein Preismodell (Festpreis oder gestaffelt) in den Einstellungen vor deiner ersten Order, je nach Größe deiner Orders (siehe Abschnitt Gebühren).

8. Lade dein Konto auf per SEPA-Überweisung mit der vom Broker angegebenen Referenz, und tausche dann bei Bedarf deine Währungen.

Wie lange dauert es, bis du investieren kannst?

Rechne mit etwa dreißig Minuten für den Online-Antrag, am besten am Computer, denn es gibt viele Fragen. Die Prüfung dauert danach ein bis drei Werktage, manchmal länger, wenn ein Nachweis abgelehnt wird oder eine Compliance-Frage über das Nachrichtensystem gestellt wird. Die erste SEPA-Überweisung kommt in etwa einem Werktag an. In der Praxis solltest du zwischen Anmeldung und erstem Kauf weniger als eine Woche einplanen. Der PEA lässt sich danach im Kundenbereich in wenigen Minuten hinzufügen, mit einer separaten Prüfung.

Interactive Brokers für Dividendenanleger

Das ist mein Profil, deshalb gehe ich ins Detail. Wer mit Dividendenaktien und Dividenden-ETFs regelmäßige Einnahmen sucht, hat bei Interactive Brokers mehrere konkrete Vorteile. Zunächst das Mehrwährungskonto: US-Dividenden bleiben in Dollar und werden ohne Umtausch wieder angelegt. Dann der direkte Zugang zu Unternehmen, die in den USA ihre Dividende monatlich oder vierteljährlich zahlen, etwa börsennotierte Immobiliengesellschaften (REITs) oder Finanzierer kleiner und mittlerer Unternehmen (BDCs), die viele französische Broker nicht anbieten. Und schließlich die Tools: Dividendenprognose für zwölf Monate, Verlauf der Zahlungen und Quellensteuern pro Wertpapier und detaillierte Auszüge für die Steuererklärung.

Die Quellensteuer hängt vom Land und vom Sitz des Wertpapiers ab. Sie beträgt 15 % auf eine US-Aktie mit dem Formular W-8BEN, 25 % auf eine französische Aktie im Wertpapierdepot und null auf die Ausschüttungen eines in Irland ansässigen ETFs, selbst wenn er in US-Aktien investiert (die Quellensteuer wird dann innerhalb des Fonds zu einem ermäßigten Satz gezahlt). Deshalb halte ich die irische Variante von JEPQ statt der US-Variante, die mangels Basisinformationsblatt ohnehin gesperrt wäre.

Ein letzter Tipp: Ein Dividendenportfolio erzeugt viele Zeilen in der Steuererklärung. Bewahre jeden Jahresauszug als PDF und CSV auf; damit sparst du im Frühjahr am meisten Zeit. Ich persönlich nutze und empfehle FlashFiscal, das diese Auszüge direkt einliest und die französischen Steuerformulare 2047, 2074 und 3916 vorbereitet. Mit meinem Link bekommst du 15 € Rabatt auf dein erstes Jahr.

Ich habe seinen Gründer Axel Paris interviewt, um zu verstehen, wie das Tool die Auszüge ausländischer Broker verarbeitet:

Interactive Brokers im Alltag nutzen

Eine Order aufgeben, Schritt für Schritt

1. Suche das Wertpapier über sein Kürzel (zum Beispiel CW8 für einen World-ETF oder MA für Mastercard) statt über den Namen: Die Suche liefert oft mehrere Notierungen desselben Wertpapiers.

2. Wähle die richtige Notierung: Börse und Währung. Ein und derselbe ETF kann in Paris in Euro, in Amsterdam in Euro und in London in Dollar oder Pfund notiert sein. Für einen PEA erscheint nur die zulässige europäische Variante.

3. Nimm lieber eine Limit-Order als eine Market-Order: Du legst den Höchstpreis fest, den du zu zahlen bereit bist, und vermeidest so böse Überraschungen zur Börseneröffnung oder bei wenig gehandelten Titeln.

4. Gib eine Stückzahl oder einen Betrag an: einen Betrag in der Währung, wenn du im Wertpapierdepot Bruchstücke kaufst, eine Anzahl ganzer Aktien im PEA.

5. Wähle die Gültigkeit der Order: für den Tag oder bis auf Widerruf, wenn du einen niedrigeren Preis als den aktuellen Kurs anpeilst.

6. Klicke vor dem Bestätigen auf die Vorschau: Sie zeigt die geschätzte Kommission und die genutzte Margin. Wenn dort eine Kreditzeile erscheint, obwohl du nichts leihen wolltest, brich ab.

Währungen tauschen

Der Umtausch erfolgt über das Transaktionsmenü, Bereich Währungsumtausch: Du wählst die Ausgangswährung, die Zielwährung und den Betrag und bestätigst dann wie eine Börsenorder. Angewendet wird der Kurs am Devisenmarkt zum Zeitpunkt der Ausführung, ohne versteckten Aufschlag, und die Kosten werden vor der Bestätigung angezeigt. Ich tausche in der Regel einmal pro Quartal einen runden Betrag und investiere dann in mehreren Schritten in der erhaltenen Währung.

Dividenden und automatische Wiederanlage

Die Dividenden landen in der Währung des Wertpapiers auf deinem Konto, abzüglich der Quellensteuer des Herkunftslandes. Du kannst sie als Guthaben liegen lassen, selbst wieder anlegen oder in den Einstellungen die automatische Dividendenwiederanlage aktivieren: Der Broker kauft dann Aktien desselben Wertpapiers nach, im Wertpapierdepot auch als Bruchstücke. Das ist praktisch, um den Zinseszins ohne Nachdenken arbeiten zu lassen, aber Vorsicht: Jede Wiederanlage ist ein Kauf, der in deine steuerliche Historie eingeht.

Geld auszahlen und das Konto schließen

Eine Auszahlung beantragst du im Kundenbereich auf das hinterlegte Bankkonto auf deinen Namen. Die erste Auszahlung im Monat ist kostenlos, jede weitere kostet 1 € per SEPA-Überweisung. Das Geld kommt in der Regel in ein bis zwei Werktagen an. Auszahlen lässt sich nur verfügbares Guthaben: Denk daran, vorher zu verkaufen oder umzutauschen und das Ende der Abwicklungsfrist der Verkäufe abzuwarten. Um das Konto zu schließen, verkaufe oder übertrage deine Wertpapiere, zahle den Saldo aus und stelle dann in den Einstellungen den Antrag auf Schließung: Er ist kostenlos. Bewahre deine Jahresauszüge auf, du brauchst sie für deine Steuererklärungen.

Und im Todesfall?

Darüber spricht niemand, obwohl Erben ein Konto im Ausland schwerer finden als ein Konto bei einer französischen Bank. Die Wertpapiere gehören zum Nachlass und werden gegen Vorlage der Sterbeurkunde und der Unterlagen des Notars auf die Erben übertragen, oft mit längeren Fristen als in Frankreich. Mein Rat: Vermerke das Konto, die Gesellschaft, die es führt, und den Kontakt zum Kundenservice in deinen Vermögensunterlagen und informiere deinen Notar. Das jedes Jahr eingereichte Formular 3916 hinterlässt zudem eine Spur bei der Steuerverwaltung.

Steuern in Frankreich: die Erklärung Schritt für Schritt

Bevor ich ins Detail gehe: Für das Wertpapierdepot nutze ich FlashFiscal, ein französisches Tool, das die Auszüge von Interactive Brokers importiert und die Formulare der Steuererklärung (2047, 2074, 3916) in wenigen Minuten erstellt. Die Analyse deiner Auszüge ist kostenlos; die Jahreslizenz, die du für die Formulare brauchst, beginnt bei 149 €, und mein Link gibt dir im ersten Jahr 15 € Rabatt. In diesem Tutorial zeige ich dir den ganzen Ablauf:

Interactive Brokers führt nichts an den französischen Fiskus ab und stellt für das Wertpapierdepot keine IFU aus. Du musst deine Erträge selbst anhand des jährlichen Aktivitätsauszugs eintragen. Das ist jedes Frühjahr zu tun:

1. Formular 3916: Melde jedes bei Interactive Brokers eröffnete Konto (Wertpapierdepot und PEA). Wer es vergisst, zahlt 1.500 € Strafe pro Konto und Jahr. Einmal im ersten Jahr erfasst, wird es von Jahr zu Jahr übernommen.

2. Dividenden und Zinsen: Formular 2047, dann Übertrag in die 2042 (die französische Einkommensteuererklärung). Bei US-Dividenden gibt die Quellensteuer von 15 % Anspruch auf eine Steuergutschrift in gleicher Höhe, was eine Doppelbesteuerung vermeidet. Bei französischen Aktien ist es ungünstiger: Auf meine LVMH-Dividenden wurden 25 % Quellensteuer einbehalten, statt der Vorauszahlung von 12,8 % bei einem französischen Broker. Halte deine französischen Aktien lieber in einem PEA.

3. Kursgewinne: Formular 2074. Achtung: Der Broker berechnet Kursgewinne nach dem Prinzip „first in, first out“, der französische Fiskus verlangt aber den gewichteten Durchschnittspreis: Du musst in Euro neu rechnen, zum Wechselkurs am Tag jeder Transaktion. FlashFiscal stellt übrigens gerade auf die Berechnung zum gewichteten Durchschnittspreis um, wodurch diese Neuberechnung entfällt.

4. Kursverluste: Sie werden mit deinen Kursgewinnen des Jahres verrechnet und dann zehn Jahre lang vorgetragen. Denk daran, sie auch in Jahren ohne Gewinn anzugeben.

5. Weitere Erträge: Die Zinsen auf dein Guthaben und die aus der Wertpapierleihe werden als ausländische Kapitalerträge erklärt.

6. Steuersatz: standardmäßig der prélèvement forfaitaire unique (die französische Pauschalsteuer) von 31,4 % im Jahr 2026 (12,8 % Einkommensteuer und 18,6 % Sozialabgaben), außer du entscheidest dich für den progressiven Tarif.

Die wichtigsten Felder für ein Wertpapierdepot, ausgehend vom in Euro umgerechneten jährlichen Aktivitätsauszug:

Prüfe jedes Jahr die Erläuterungen zu deiner Erklärung: Die Feldnummern können sich ändern. Und wenn du dich für einen anderen Teil deiner Kapitalerträge für den progressiven Tarif entschieden hast, gilt diese Wahl für alle: Rechne es durch, bevor du das Kästchen ankreuzt.

Beispiel für 1.000 $ US-Bruttodividenden im Wertpapierdepot: 150 $ werden in den USA einbehalten. In Frankreich macht die Steuer von 12,8 % 128 $ aus; die Steuergutschrift aus der US-Quellensteuer gleicht sie vollständig aus, aber der Überschuss von 22 $ geht verloren. Es bleiben die Sozialabgaben von 18,6 %, also 186 $. Du erhältst also etwa 664 $ netto von 1.000 $, eine Gesamtbelastung von etwa 33,6 %, etwas mehr als die 31,4 % auf eine französische Dividende über einen französischen Broker.

Beim PEA wird die IFU ausgestellt, und die Besteuerung ist dieselbe wie anderswo: Nach fünf Jahren fallen auf entnommene Gewinne nur noch die Sozialabgaben (18,6 %) an. Mehr zu FlashFiscal erfährst du in meinem Interview mit Axel Paris, dem Gründer:

Wertpapiere zu oder von Interactive Brokers übertragen

Du kannst einen bestehenden PEA zu Interactive Brokers übertragen, ohne deine Positionen zu verkaufen: Die steuerliche Haltedauer bleibt erhalten. Die Gebühren des bisherigen Brokers (gesetzlich auf 15 € pro Position und 150 € insgesamt begrenzt) trägst du selbst. In die andere Richtung berechnet Interactive Brokers keine ausgehenden Überträge. Einzige Vorsichtsmaßnahme: Bruchstücke von Aktien lassen sich nicht übertragen, du musst vorher auf ganze Stücke aufrunden oder den Bruchteil verkaufen.

Kundenservice und Bewertungen der Nutzer

Den Kundenservice erreichst du über das Nachrichtensystem im Kundenbereich, per Chat oder telefonisch unter der kostenlosen europäischen Nummer 00800 42 276 537. Die Antworten kommen meistens auf Französisch, manchmal auf Englisch, und ein Ticket kann einige Tage dauern. Ich selbst konnte immer auf Französisch kommunizieren, am Telefon wie per Nachricht, und meine Anfragen wurden gut bearbeitet. Wenn dich Englisch abschreckt: Du kannst ein Konto bei Interactive Brokers auch über die Software ProRealTime eröffnen, einen Partner des Brokers, der Support auf Französisch bietet.

Auf Trustpilot liegt die Bewertung bei 3,0 von 5 bei rund 5.500 Bewertungen. Positive Bewertungen loben die Gebühren und die Breite der Märkte; negative sprechen vor allem von langen Identitätsprüfungen, bei der Eröffnung vorübergehend gesperrten Konten und der Oberfläche. Das deckt sich mit dem, was ich feststelle: Der Broker ist solide, aber nicht für Einsteiger gedacht.

Was andere Anleger sagen

Die Meinungen gehen weit auseinander, und das passt zum Profil des Brokers. Auf Bewertungsplattformen ist etwa ein Viertel der Bewertungen bei einem Stern und die Mehrheit bei vier oder fünf Sternen. In den App-Stores ist die mobile App besser bewertet als der Broker selbst, ein Zeichen, dass das Tool gefällt, wenn man sich einmal eingearbeitet hat.

• Was positiv hervorgehoben wird: die Gebühren, der Devisentausch, die Breite der Märkte, die Ausführungsqualität, die Solidität des Konzerns, die fehlerfreie Abwicklung von Kapitalmaßnahmen (Aktiensplits, Dividenden, Fusionen).

• Was negativ hervorgehoben wird: eine lange und penible Kontoeröffnung, während einer Prüfung eingefrorene Konten, durch die Zwei-Faktor-Authentifizierung blockierte Anmeldungen, ein als langsam empfundener Ticket-Support, Antworten teils auf Englisch, eine Oberfläche, die Einsteiger einschüchtert.

• Was ich daraus mitnehme: Die meisten Probleme treten bei der Eröffnung auf oder weil die Sicherheit nicht eingerichtet wurde. Sobald das Konto eröffnet, der Sicherheitsschlüssel aktiviert ist und du zwei, drei Bildschirme beherrschst, läuft die tägliche Nutzung sehr stabil.

⚠️ Risiken und Punkte, auf die du achten solltest

• Zur Erinnerung: Ich bin kein Finanzanlageberater. Jede Geldanlage birgt das Risiko eines Kapitalverlusts, und vergangene Wertentwicklungen sind kein Indikator für künftige Wertentwicklungen.

• Das Marktrisiko bleibt das wichtigste: Deine Aktien können an Wert verlieren, egal bei welchem Broker.

• Bargeld ist wenig geschützt (20.000 € zu 90 %), siehe Abschnitt Sicherheit.

• Hebelwirkung ist leicht zugänglich: Mit einem Margin-Konto kannst du Geld leihen und damit mehr als deinen Einsatz verlieren. Wähle ein Cash-Konto, wenn du sie nicht brauchst.

• Die Meldepflichten, vor allem das Formular 3916, kosten im ersten Jahr etwas Zeit; danach ist die Erklärung von Jahr zu Jahr sehr leicht wiederholt.

• Der Konzern wurde bereits sanktioniert in den USA, vor allem 2020 wegen Mängeln bei seinen Kontrollen gegen Geldwäsche (insgesamt 38 Millionen Dollar, aufgeteilt zwischen SEC, FINRA und CFTC, den US-Aufsichtsbehörden). Diese Strafen haben die Kunden nicht getroffen, erinnern aber daran, dass Compliance bei diesem Broker ein Thema bleibt.

Interactive Brokers im Vergleich mit anderen Brokern

Zahlen aus meinem PEA-Vergleich, für einen bei jedem von ihnen eröffneten PEA. Bei Interactive Brokers sind es nur die Ordergebühren im gestaffelten Tarif, ohne Börsengebühren (siehe Abschnitt Gebühren):

Wenn du tiefer einsteigen willst: Mein PEA-Vergleich stellt diese und ein Dutzend weitere Broker anhand von rund fünfzig Kriterien vor: Gebühren, Sicherheit, Angebot, Kundenservice, Steuern, Bonus.

Interactive Brokers oder Saxo Bank?

Das sind die beiden Broker, die ich nutze. Saxo Bank hat eine angenehmere Oberfläche, eine IFU für alle Konten, eine Einlagensicherung von 100.000 €, den PEA-PME, 150 Amundi-ETFs ohne Ordergebühren im PEA und erstattet die Übertragungsgebühren. Interactive Brokers ist bei den Orders und vor allem beim Devisentausch günstiger, bietet Zugang zu viel mehr Märkten, verzinst Guthaben und hat deutlich ausgefeiltere Tools zur Verfolgung. Für einen PEA mit ETFs habe ich mich für Saxo entschieden; für US-Aktien und ein Mehrwährungskonto für Interactive Brokers.

Interactive Brokers oder Trade Republic?

Trade Republic ist unschlagbar, um kleine Beträge automatisch anzulegen: kostenlose Sparpläne ab 1 €, Bruchstücke, eine sehr einfache App, ein verzinstes Konto. Dafür erfolgt die Ausführung an einem einzigen Handelsplatz, und die Auswahl an Wertpapieren ist begrenzter. Interactive Brokers liegt vorn, sobald die Beträge größer werden, du deinen Ausführungsplatz selbst wählen willst oder über die großen europäischen und US-Werte hinausgehst. Viele Anleger fangen bei dem einen an und landen beim anderen.

Interactive Brokers oder eine Online-Bank (BoursoBank, Fortuneo)?

Die französischen Online-Banken haben drei Vorteile: eine IFU für alle Konten, keine Meldung eines Auslandskontos und ETFs ohne Ordergebühren unter Bedingungen (75 bei BoursoBank, 120 Amundi-ETFs bei Fortuneo). Dafür steigen ihre Gebühren schnell, sobald eine Order einige hundert Euro übersteigt (0,5 % bei BoursoBank, 0,35 % bei Fortuneo im PEA laut meinem Vergleich), sie verlangen oft ein Girokonto, und ihre Gebühren an ausländischen Börsen sind deutlich höher. Bei Orders ab 2.000 € oder für Anlagen außerhalb der Euronext ist Interactive Brokers deutlich günstiger.

Mein Rat: Wenn du anfängst und jeden Monat kleine Beträge investierst, sind Trade Republic oder Fortuneo einfacher (BoursoBank bleibt eine Option). Sobald deine Orders einige tausend Euro übersteigen oder du weiter gehen willst, übernehmen Interactive Brokers und Saxo Bank: Saxo für einen PEA mit ETFs und angenehmer Oberfläche, Interactive Brokers, um über Europa hinauszugehen, mehrere Währungen zu verwalten und dein Portfolio genau zu verfolgen. Die beiden ergänzen sich sehr gut.

Im Wertpapierdepot entscheidet der Devisentausch

In einem Wertpapierdepot mit US-Aktien kostet auf Dauer der Devisentausch am meisten, viel mehr als die Ordergebühren. Viele Broker ziehen bei jedem Umtausch etwa 0,25 % ab, beim Kauf wie beim Verkauf. Bei 50.000 €, die in den USA investiert und dann zurückgeholt werden, macht das etwa 250 € an Devisenkosten aus, gegenüber etwa 4 $ bei Interactive Brokers, wenn du selbst umtauschst. Das ist der Hauptgrund, warum ich meine US-Aktien dort halte.

Was es wirklich kostet: drei durchgerechnete Profile

Um von den Preistabellen wegzukommen, hier die tatsächlichen Jahreskosten von drei Arten zu investieren, inklusive Börsengebühren:

Beim dritten Profil ist der automatische Umtausch günstiger als der manuelle, denn 2.000 $ liegen unter der Schwelle von etwa 6.700 $, ab der das Minimum von 2 $ vorteilhaft wird. Ab 25.000 € pro Jahr, investiert in Orders von mehreren tausend Euro, wird Interactive Brokers über alle Kontoarten hinweg zu einem der günstigsten Broker am Markt.

Für wen ist Interactive Brokers gemacht?

• Ja, wenn du außerhalb der Euronext investierst (USA, Vereinigtes Königreich, Schweiz, nordische Länder, Asien), wenn du Orders über 500 € aufgibst, wenn du ein Mehrwährungskonto willst oder wenn du ein großes Finanzvermögen hast, das du genau verfolgen willst.

• Ja, wenn du im Ausland lebst, Grenzgänger bist oder das Land wechseln könntest: Dein Konto zieht mit.

• Ja für eine Firma oder Holding, die ihre Liquidität anlegt.

• Eher nein, wenn du anfängst und automatisch 50 bis 300 € pro Monat investieren willst: Eine App mit kostenlosem Sparplan ist einfacher und günstiger.

• Eher nein, wenn du für alles eine IFU und keinerlei Steueraufwand willst: Ein französischer Broker führt dein Wertpapierdepot dann besser.

❌ Fehler, die du vermeiden solltest

1. Den voreingestellten Tarif behalten, ohne ihn mit der tatsächlichen Größe deiner Orders zu vergleichen (siehe Abschnitt Gebühren).

2. Guthaben unter 10.000 € ungenutzt liegen lassen: Es bringt nichts. Investiere es oder parke es woanders.

3. Das Formular W-8BEN vergessen oder seine Erneuerung alle drei Jahre: Deine US-Dividenden würden dann mit 30 % statt 15 % besteuert.

4. Französische Aktien im Wertpapierdepot kaufen: 25 % Quellensteuer auf die Dividenden, während ein PEA sie nach fünf Jahren von der Einkommensteuer befreit.

5. Das Formular 3916 vergessen: 1.500 € Strafe pro nicht gemeldetem Konto und Jahr.

6. Standardmäßig ein Margin-Konto eröffnen, ohne es zu brauchen, und Geld leihen, ohne es zu merken.

7. Den Sicherheitsschlüssel der mobilen App nicht aktivieren und sich dann bei der Anmeldung ausgesperrt wiederfinden.

8. Bruchstücke von Aktien behalten, wenn du den Broker wechseln willst: Sie lassen sich nicht übertragen.

🔎 Meine Erfahrung in Zahlen

Ich habe mein Wertpapierdepot im August 2023 eröffnet. Seitdem habe ich 60.750 € eingezahlt und etwa 3.400 € ausgezahlt. Heute ist das Konto etwa 84.500 € wert, fast alles investiert. Mein Portfolio ist auf Erträge ausgerichtet: der ETF JEPQ (irische Variante), Mastercard, BlackRock, Main Street Capital und Realty Income.

Mein interner Zinsfuß (XIRR), der Datum und Betrag jeder meiner Einzahlungen berücksichtigt, setzt sich so aus Dividenden, Kursgewinnen, Gebühren und Steuern zusammen:

• Bruttodividenden und -zinsen: etwa 10.700 $ seit der Eröffnung eingenommen.

• Quellensteuern: etwa 250 $, als Steuergutschrift zurückgeholt.

• Gebühren: etwa 60 € Kommissionen (1 € pro Order) und 46 € für Währungstausche.

• Performance: +77 % TWR seit meinem Start, auf dem Niveau des S&P 500.

Meine Zahlen über alle meine Plattformen hinweg findest du auf der Seite Mein Portfolio als Anleger.

Was ich in mehr als drei Jahren gelernt habe

• Meine Routine: eine Überweisung in Euro, ein Umtausch in Dollar pro Quartal, dann gestaffelte Käufe. Zu jedem Monatsende exportiere ich den Auszug für meine Bilanz, und meine Daten fließen jeden Tag automatisch in mein eigenes Tracking-Dashboard.

• Was ich wieder so machen würde: ein Mehrwährungskonto für Wertpapiere in Dollar behalten und die Dividenden in Dollar lassen, um sie ohne Umtausch wieder anzulegen.

• Was ich anders machen würde: von Anfang an prüfen, welches Preismodell zu meinen Orders passt, und nie eine französische Aktie im Wertpapierdepot kaufen.

• Der Zeitaufwand: ein paar Stunden Einarbeitung am Anfang, danach etwa zehn Minuten pro Monat und ein halber Tag pro Jahr für die Steuererklärung.

⚖️ Vor- und Nachteile

✅ Vorteile

• Gebühren mit unter den niedrigsten ab einigen hundert Euro pro Order, Devisentausch fast kostenlos.

• Zugang zu fast allen Märkten der Welt, mehrere Währungen, Bruchstücke von Aktien.

• Alter, sehr gut kapitalisierter Konzern, getrennt verwahrte Wertpapiere.

• Sehr umfassende Auszüge, Datenexporte und Analysetools.

• Zinsen auf Guthaben über 10.000 €.

• Bonus von bis zu 1.000 $ in IBKR-Aktien.

⚠️ Nachteile

• Recht komplexe und umfangreiche Oberfläche, teilweise auf Englisch.

• Keine IFU für das Wertpapierdepot, und das Formular 3916 muss ausgefüllt werden.

• Sicherung des Guthabens auf 20.000 € begrenzt.

• Junger PEA: kein PEA-PME, keine Sparpläne, Übertragungsgebühren werden nicht erstattet.

• Festpreis oft voreingestellt, teurer für kleine Orders.

🎁 Bonus und Empfehlung

Wenn du dein Konto über meinen Link eröffnest, kannst du bis zu 1.000 $ in IBKR-Aktien erhalten: 1 $ in Aktien pro 100 $, die du in deinem ersten Jahr einzahlst. Diese Aktien bleiben ein Jahr gesperrt. Kein Code nötig. Alle Bedingungen findest du auf meiner Seite Interactive Brokers Bonuscode.

Kleines Glossar zur Orientierung

• Festpreis / gestaffelter Tarif: die beiden Kommissionsmodelle. Der Festpreis enthält alle Gebühren; der gestaffelte Tarif ist pro Order günstiger, aber dazu kommen die Gebühren der Börse und des Clearings.

• Börsengebühren: was Börse und Clearingstelle für die Ausführung und Abwicklung deiner Order berechnen. Im Festpreis sind sie enthalten, im gestaffelten Tarif werden sie separat weiterberechnet.

• Routing: die Wahl der Börse oder des Handelsplatzes, an dem deine Order ausgeführt wird. Das automatische Routing sucht den besten Preis; beim direkten Routing legst du einen bestimmten Platz fest, was meist teurer ist.

• Limit-Order: eine Order, die nur zu deinem Preis oder besser ausgeführt wird. Eine Market-Order wird dagegen sofort zum verfügbaren Preis ausgeführt.

• Cash-Konto / Margin-Konto: Beim ersten investierst du nur dein eigenes Geld; beim zweiten kannst du gegen deine Wertpapiere als Sicherheit Geld leihen.

• TWR: die zeitgewichtete Rendite, die deine Einzahlungen herausrechnet, um dein Portfolio mit einem Index zu vergleichen. XIRR: der interne Zinsfuß, der Datum und Betrag jeder Einzahlung berücksichtigt, also deine tatsächliche Rendite.

• W-8BEN: das US-Formular, mit dem du bestätigst, dass du nicht in den USA ansässig bist, und das die Quellensteuer auf US-Dividenden auf 15 % senkt.

• DIC: das Basisinformationsblatt, das für den Verkauf eines Produkts an europäische Privatanleger Pflicht ist. Ohne es kann ein US-ETF nicht gekauft werden.

• UCITS: der europäische Standard für Fonds und ETFs, Garant für ein Dokument auf Französisch und einen Sitz in Europa.

• IFU: das imprimé fiscal unique, die jährliche Steuerbescheinigung, mit der deine Erklärung vorausgefüllt wird. Bei Interactive Brokers für den PEA ausgestellt, nicht für das Wertpapierdepot.

• Flex Query: der automatische und anpassbare Export deiner Daten (Positionen, Transaktionen, Dividenden) in eine Tabellenkalkulation oder ein eigenes Tool.

FAQ: häufige Fragen zu Interactive Brokers

Fazit

Nach mehr als drei Jahren bleibt Interactive Brokers mein Broker für das internationale Wertpapierdepot: sehr niedrige Gebühren, alle Börsen der Welt, ein echtes Mehrwährungskonto und Tracking-Daten, die ich nirgendwo sonst finde. Im Gegenzug verlangt er etwas persönlichen Einsatz: die Oberfläche verstehen, den gestaffelten Tarif wählen, Währungen selbst tauschen und die Steuererklärung sorgfältig machen.

Wenn dieses Profil zu dir passt, kannst du dein Konto bei Interactive Brokers eröffnen und den Aktienbonus mitnehmen. Und um mit den anderen Angeboten zu vergleichen, bleibt mein PEA-Vergleich der beste Ausgangspunkt.

Und wie immer: Gib NIEMALS auf!