Quellensteuer im P2P: Sätze nach Land und Plattformen

Du investierst in Crowdlending oder P2P Lending und fragst dich, warum einige Plattformen dir etwas weniger Zinsen auszahlen als der auf dem Kredit angezeigte Zinssatz? Oft lautet die Antwort in drei Worten: Steuerabzug an der Quelle. Auf Englisch spricht man von withholding tax oder WHT (Quellensteuer). Bei einem Teil der europäischen Plattformen zieht der Staat des Herkunftslandes direkt einen Prozentsatz von deinen Bruttozinsen ab, bevor das Geld auf deinem Investorenkonto ankommt.

Das ist eine Frage, die mir sehr häufig gestellt wird. Und sie ist berechtigt: Je nach Land variiert der Satz von 0 % bis 15 %, manchmal kannst du einen Teil in Frankreich im folgenden Jahr über eine Steuergutschrift zurückerhalten, und in anderen Fällen verlierst du den einbehaltenen Betrag endgültig. Ich habe das Ganze auf einem typischen Kapital modelliert, die Doppelbesteuerungsabkommen abgeglichen und vor allem die Daten in meinen P2P-Vergleicher integriert. In diesem Leitfaden erkläre ich dir, was das konkret für deine Rendite ändert, Plattform für Plattform.

Was ist der Steuerabzug an der Quelle im P2P?

Wenn du über eine Crowdlending-Plattform Geld verleihst, erhältst du Zinsen. Für die Steuerverwaltung des Landes, in dem die Plattform (oder die Einheit, die dir die Zinsen auszahlt) ansässig ist, können diese Zahlungsströme einer Quellensteuer unterliegen: einer Steuer, die automatisch auf den Bruttobetrag erhoben wird, bevor die Auszahlung auf dein Investorenportfolio erfolgt.

Dieser Mechanismus ist nicht spezifisch für P2P. Wenn du an der Börse in amerikanische Dividenden investierst, kennst du das Prinzip bereits: Die Vereinigten Staaten behalten üblicherweise 15 % ein (unter den Bedingungen des Formulars W-8BEN). Beim europäischen Crowdlending sind die Sätze und Abkommen anders, aber die Logik ist dieselbe: Die Steuer des Quellenlandes kommt vor dir.

Wichtiger Punkt: Der Steuerabzug an der Quelle im Land der Plattform ersetzt nicht deine Steuererklärung in Frankreich. Du bleibst auf deine Einkünfte aus Kapitalvermögen (Zinsen) nach französischem Steuerrecht steuerpflichtig: PFU (Flat Tax) von 31,4 % seit 2026 (12,8 % Einkommensteuer + 18,6 % Sozialabgaben), oder progressiver Tarif, wenn du dich insgesamt dafür entscheidest. Die ausländische Quellensteuer erfolgt vorgelagert, nicht anstelle dessen.

Zum Vokabular: In meinem P2P-Vergleicher heißt die Spalte WHT Tax (Withholding Tax). Im Französischen sagt man prélèvement à la source, retenue à la source oder impôt retenu à la source. Die drei Formulierungen bezeichnen dieselbe operative Realität auf deinem Investorenkonto.

Warum dieses Thema für deine Rendite zählt

Auf Plattformen mit 0 % Quellensteuer erhältst du die gesamten vertraglichen Bruttozinsen (ohne Ausfälle, Verzögerungen, Plattformgebühren usw.). Auf Plattformen mit 5 %, 10 % oder 15 % ist dein unmittelbarer Netto-Cashflow niedriger. Du erhältst jeden Monat weniger Cash zum Reinvestieren, wodurch der „Schneeballeffekt“ der Wiederanlage von Zinsen leicht reduziert wird.

Zwei Effekte addieren sich:

1. Der direkte Effekt: Du verlierst X % auf jeden ausgezahlten Euro Zinsen.

2. Die Opportunitätskosten: Das an der Quelle einbehaltene Geld erwirtschaftet für dich keine Zinsen mehr, bis du eventuell eine Steuergutschrift in Frankreich zurückerhältst, oft 14 Monate später (Einkommensteuererklärung N+1, Bestätigung einige Wochen oder Monate danach).

Bei einem diversifizierten Portfolio kann die Gesamtwirkung bescheiden bleiben, wenn du vor allem Plattformen mit 0 % oder 5 % rückforderbar hast. Bei einer bulgarischen Plattform wie Afranga, bei der die Quellensteuer von 10 % in Frankreich nicht rückforderbar ist, wird das Thema hingegen zentral für deine Wahl der Mindestrendite pro Kredit.

Meine Simulation: 10 000 € zu 12 %

Um die Auswirkungen zu beziffern, bin ich von einem einfachen, bewusst didaktischen Szenario ausgegangen:

• Investiertes Kapital: 10 000 €

• Durchschnittlicher Bruttozinssatz: 12 % pro Jahr

• Jährliche Bruttozinsen: 1 200 €

• Horizont: 12 Monate Investition, Steuergutschrift im Durchschnitt nach 14 Monaten zurückerhalten, wenn sie möglich ist

Ich habe drei im Crowdlending für französische Anleger häufige Länder isoliert:

Du siehst sofort den Unterschied: Bei gleicher vertraglicher Rendite (12 %) kannst du im ersten Jahr allein wegen der Quellensteuer zwischen 11,40 % und 10,20 % Netto-Cashflow landen. Das ist bei einem großen bulgarischen oder litauischen, nicht rückforderbaren Anteil nicht unerheblich.

Um bei deinen eigenen Berechnungen weiterzugehen, nimm deinen jährlichen tax report jeder Plattform: Die Zeile „withholding tax“ oder „tax withheld“ gibt dir den genauen einbehaltenen Betrag. Anschließend kannst du ihn mit der im folgenden Jahr auf dem 2047 erfassten Steuergutschrift abgleichen, um zu prüfen, ob du wirklich das zurückerhältst, was du erwartest.

Steuergutschrift und reale Rendite über 14 Monate

Wenn ein Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Frankreich und dem jeweiligen Land die Rückforderung der Quellensteuer ermöglicht, kannst du über den Anhang 2047 (im Ausland bezogene Einkünfte) eine Steuergutschrift erhalten. In der Praxis kommt das Cash oft etwa 14 Monate nach der ersten Zinszahlung zurück (Erklärung im Frühjahr N+1, danach Bearbeitung).

Beim lettischen Beispiel mit 5 % rückforderbar:

• Einbehalt in Jahr N: 60 €

• Steuergutschrift in Jahr N+1: 60 € (anwendbares Abkommen)

• Geschätzter Opportunitätsverlust (60 € nicht zu 12 % während ~14 Monaten reinvestiert): etwa 8,40 €

• Endrendite über den Zeitraum geglättet: etwa 11,92 % statt 12 %

Für mich ist das bei rückforderbaren 5 % anekdotisch: Die Renditedifferenz liegt in der Größenordnung von 0,08 Punkt. Ich wähle eine Plattform nicht allein deswegen, außer wenn alles andere strikt identisch ist.

Doppelbesteuerungsabkommen und Formular 2047

Frankreich hat mit vielen Ländern bilaterale Doppelbesteuerungsabkommen unterzeichnet. Beim Crowdlending geht es darum zu wissen, ob die Zinsen (Einkünfte aus Forderungen) von einem reduzierten Quellensteuersatz profitieren und ob Frankreich eine Steuergutschrift gewährt, um eine Doppelbesteuerung zu vermeiden.

Das Referenzdokument auf der Seite der französischen Erklärung ist der Anhang 2047. Dort trägst du die Einkünfte aus ausländischer Quelle, den Betrag der ausländischen Quellensteuer und gegebenenfalls die nach dem Abkommen berechnete Steuergutschrift ein.

Achte auf klassische Fallen:

• Die Abkommen unterscheiden oft zwischen Zinsen und Dividenden. Im P2P-Bereich handelt es sich um Zinsen, nicht um Aktiendividenden.

• Der Satz der Steuergutschrift kann gedeckelt sein (litauisches Beispiel unten).

• Einige Länder eröffnen in Frankreich keine rückforderbare Steuergutschrift (bulgarischer Fall für die Quellensteuer von 10 % auf Afranga).

Lettland mit 5 %: rückforderbar, geringe Auswirkung

Mehrere große lettische Plattformen wenden eine Quellensteuer von 5 % auf Zinsen an, die an ausländische Privatanleger ausgezahlt werden. Das ist in meinem Vergleich insbesondere bei Mintos, Twino, Debitum, Nectaro und ViaInvest der Fall.

Das Abkommen Frankreich-Lettland ermöglicht grundsätzlich, diese Quellensteuer über die Steuergutschrift auf Zinsen zurückzuerhalten, innerhalb der im Abkommen vorgesehenen Sätze (hier die übliche Obergrenze von 11,1 % auf Zinsen für Lettland in den Steuerhinweisen, die ich konsultiert habe). Mit diesen einbehaltenen 5 % liegst du unter dieser Obergrenze: Du kannst also die gesamten 60 € aus meinem Beispiel auf 1 200 € Zinsen zurückerhalten.

Konkret habe ich in meinem Portfolio viele lettische Plattformen mit diesem Mechanismus. Ich meide sie deshalb nicht: Die angezeigte Rendite bleibt mein Hauptkriterium, da die Quellensteuer von 5 % im folgenden Jahr weitgehend ausgeglichen wird. Der einzige echte Nachteil bleibt die kleine Liquiditätsverschiebung und der Mikro-Opportunitätsaufwand bei der Wiederanlage.

Um den genauen Gesellschaftssitz einer Plattform zu überprüfen (Lettland, Kroatien, Estland usw.), nutze meinen Vergleicher: Du kannst nach Land sortieren und mit der Spalte WHT Tax abgleichen.

Bulgarien mit 10 %: der Fall Afranga (nicht rückforderbar)

Bulgarien erhebt auf bestimmten dort ansässigen Plattformen eine Quellensteuer von 10 % auf Zinsen, die an ausländische Anleger ausgezahlt werden. In meinem P2P-Vergleich ist Afranga die sichtbare bulgarische Plattform mit diesem Satz und dem ausdrücklichen Hinweis: in Frankreich nicht rückforderbar (keine Steuergutschrift auf diese Quellensteuer gemäß dem Abkommen Frankreich-Bulgarien für die betreffenden Zinsen).

Das ist ein echter Game Changer bei deiner Rendite/Risiko-Abwägung:

• Bei 12 % angezeigtem Zinssatz erhältst du im ersten Jahr etwa 10,80 % netto nach bulgarischer Quellensteuer.

• Du wirst diese 10 % nicht über das Formular 2047 zurückerhalten.

• Du musst ausreichend vergütete Kredite anvisieren, um diese dauerhafte Marge auszugleichen.

Persönlich ziele ich auf Afranga auf Kredite mit 12 % und mehr. Wenn das Angebot darunter schwächer wird, reduziere ich neue Investitionen auf der Plattform oder stoppe sie sogar. Das ist kein Urteil über die Qualität von Afranga (ich habe übrigens insgesamt eine gute Erfahrung mit ihren Bilanzen), sondern eine Netto-Steuerabwägung.

Die Falle der „41,4 % kumuliert“ (10 % + 31,4 %)

Man liest manchmal, Bulgarien würde 10 % + 31,4 % = 41,4 % Steuern kosten. Das ist eine zu schnelle Lesart. Ja, du hast die bulgarische Quellensteuer von 10 %, und du bist in Frankreich auf deine Zinsen aus Kapitalvermögen steuerpflichtig. Aber du erklärst nicht den Bruttobetrag von 1 200 €, wenn 120 € bereits in Bulgarien einbehalten wurden.

Ich habe die Frage der Steuerverwaltung (SIP) gestellt und übereinstimmende Rückmeldungen anderer Anleger erhalten: Im Anhang 2047, Zeile 250 (Einkünfte aus Kapitalvermögen aus ausländischer Quelle), erklärst du den Nettobetrag nach Quellensteuer, nicht den Bruttobetrag. Konkret erklärst du bei 1 200 € brutto und 120 € einbehalten 1 080 € in Frankreich.

Der globale effektive Satz liegt also nicht bei 41,4 %, sondern in diesem Szenario eher bei rund 38 % (10 % endgültig an der Quelle verloren + französische PFU auf der Nettobasis berechnet). Das ist enorm, ja, aber weniger schlimm als die Addition der beiden Basissätze.

Litauen mit 15 %: Achtung bei der Rückforderungsobergrenze

Litauen erhebt eine Quellensteuer, die auf 15 % steigen kann, auf Zinsen. In meinem Vergleich weisen mehrere litauische Plattformen diesen Satz aus: Finbee, InSoil und NEO Finance.

Auf dem Papier könntest du denken, dass du 180 € Quellensteuer auf 1 200 € Zinsen (15 %) zurückerhalten kannst. In Wirklichkeit begrenzt das Abkommen Frankreich-Litauen die Steuergutschrift auf Zinsen in den Steuerhinweisen auf 11,1 %. Du wirst daher wahrscheinlich nicht die gesamten einbehaltenen 15 % zurückerhalten. Ein Teil bleibt endgültig verloren, zusätzlich zu den Opportunitätskosten auf den rückforderbaren Anteil 14 Monate später.

In meinem Zahlenbeispiel: unmittelbare Rendite 10,20 %, geschätzter Opportunitätsverlust rund 25 €, wenn du zu 12 % reinvestierst, und nur teilweise Rückforderung über 2047. Ich habe heute gerade aus diesem Grund keine große litauische Exponierung in meinem Portfolio. Wenn du Praxiserfahrung mit einer litauischen Plattform hast (tatsächlich zurückerhaltener Betrag), zögere nicht, mir zu schreiben: Ich aktualisiere den Vergleich laufend anhand der Rückmeldungen von Anlegern.

Plattformen ohne Steuerabzug an der Quelle (0 %)

Gute Nachricht: Eine große Mehrheit der in meinem P2P-Vergleicher gelisteten Plattformen weist 0 % WHT Tax aus. Du erhältst 100 % der Bruttozinsen (abgesehen von Zahlungsausfällen), und anschließend gilt nur die französische Besteuerung in deiner Erklärung.

Dazu gehören insbesondere:

• Französische Plattformen: Bienprêter (0 %, inländische Logik).

• Irland, Kroatien, Rumänien, Spanien, Polen usw.: Bondora, PeerBerry, Robocash, Swaper, IUVO, Lendermarket, EstateGuru, Esketit, Hive5, Maclear, Loanch, Lonvest, Modena, Monefit SmartSaver, Income Marketplace, AxiaFunder, FF Forest, Lande, Ventus Energy, Triple Dragon Funding und andere.

Diese 0 % bedeuten nicht „keine Steuern“: Du erklärst deine Zinsen weiterhin in Frankreich. Es bedeutet lediglich, dass zum Zeitpunkt der Auszahlung keine ausländische Quellensteuer einbehalten wird.

Vollständige Liste der P2P-Plattformen nach WHT-Satz

Die folgende Tabelle enthält die aktiven Plattformen in meinem P2P-Vergleicher (Kriterium WHT Tax). Ich aktualisiere sie laufend entsprechend den Entwicklungen beim Gesellschaftssitz oder der Steuerpolitik der Plattformen. Wenn du einen Fehler siehst, kontaktiere mich.

WHT 5 %

WHT 10 %

WHT 15 %

WHT 0 % (alle anderen aktiven Plattformen des Vergleichers)

Wie man den P2P-Vergleicher liest

Ich habe die Besteuerung in den P2P-Vergleicher 2026 integriert, um genau diese Frage des Steuerabzugs an der Quelle zu beantworten. Im Tab Besteuerung findest du insbesondere:

• WHT Tax: der Quellensteuersatz (0 %, 5 %, 10 %, 15 %).

• Steuern: Erinnerung an die französische Besteuerung (PFU 31,4 % oder Tarif).

• Erkl. Auslandskonto 3916: Pflicht, dein Investorenkonto im Ausland zu deklarieren.

• Tax report: ob die Plattform einen jährlichen Steuerbericht bereitstellt (PDF, CSV, Excel).

• IFU: nur für französische Plattformen (Bienprêter usw.).

• Plattformadressen: nützlich zum Ausfüllen des 3916 (auch im Artikel P2P-Steuern aufgeführt).

Jedes Kriterium hat eine Note, die in die globale Bewertung der Besteuerung einfließt. Eine Plattform mit 10 % nicht rückforderbar (Afranga) wird stark abgestraft. Eine Plattform mit 5 % rückforderbar bleibt nahe am Maximum. Du kannst die Spalten sortieren, indem du auf die Kopfzeile klickst, wie bei der Ansicht Regulierung (Sitzland, MiFID, ECSP usw.).

Steuerabzug an der Quelle und französische Flat Tax

Viele Anleger verwechseln ausländische Quellensteuer und französische Besteuerung. Gehen wir den vollständigen Ablauf für einen französischen Steuerresidenten ruhig durch:

1. Die ausländische Plattform zahlt vertragliche Bruttozinsen.

2. Das Quellenland erhebt eventuell seine Quellensteuer (0 % bis 15 % je nach Plattform).

3. Du erhältst den Nettobetrag auf deinem Investorenportfolio.

4. Im folgenden Jahr erklärst du in Frankreich (2047 + 2042) den angepassten Betrag (oft netto nach WHT für Länder ohne Gutschrift, brutto oder netto je nach Fall für Länder mit Abkommen).

5. Du zahlst die Flat Tax von 31,4 % (oder den Tarif) auf die erklärte Bemessungsgrundlage, mit eventueller ausländischer Steuergutschrift.

Die PFU kommt nicht in naiv kumulativer Weise „zusätzlich“ zur ausländischen Quellensteuer: Das Abkommen und die Zeilen des 2047 dienen gerade dazu, eine vollständige Doppelbesteuerung zu vermeiden. Eine nicht rückforderbare Quellensteuer bleibt jedoch ein endgültiger Verlust auf deine globale Nettorendite.

Für hohe Einkommen, die dem monatlichen Einbehalt unterliegen (Formular 2778-SD je nach deinem steuerlichen Referenzeinkommen), ist die Logik dieselbe: Die ausländische WHT befreit nicht vom französischen Mechanismus, sie macht ihn nur im Liquiditätskalender komplizierter.

Tax report, IFU und Formular 3916

Der Steuerabzug an der Quelle ist eine Sache. Die Dokumente für die Erklärung sind eine andere, und sie gehören in deiner jährlichen Organisation zusammen.

IFU (französische Plattformen)

Französische Plattformen wie Bienprêter stellen ein IFU (einheitlicher Steuerbeleg) aus. Das ist das einfachste Dokument, um deine Erklärung auszufüllen: Die Felder sind bereits für die französische Steuerverwaltung strukturiert. In diesem Fall gibt es keine ausländische WHT (0 % auf Plattformseite).

Tax report (ausländische Plattformen)

Mintos, Twino, Bondora, IUVO und die meisten ausländischen Plattformen stellen einen jährlichen tax report bereit (PDF, CSV oder Excel). Das ist kein französisches IFU, reicht aber oft aus, um deine Bruttozinsen, eventuelle Quellensteuern und Nettozinsen nachzuvollziehen. Das erste Jahr ist zeitaufwendiger. Danach hast du deine Gewohnheiten.

Formular 3916 (Konto im Ausland)

Sobald du ein Investorenkonto im Ausland hältst (fast alle P2P-Plattformen außerhalb Frankreichs), musst du es über das Formular 3916 deklarieren, das inzwischen in die Online-Erklärung 2042 integriert ist. Das hängt nicht mit dem WHT-Satz zusammen, sondern ist eine Pflicht zur Vermögenstransparenz. Die anzugebenden Adressen sind in meinem Vergleicher und im Artikel P2P-Steuern aufgeführt.

Glossar und weiterführende Lektüre

Für technische Begriffe (Forderungsabtretung, Buyback, ECSP, PFU …) sieh dir mein Glossar zu Crowdfunding und Crowdlending an. Zum europäischen Regulierungsrahmen (MiFID II, ECSP, Sitzland) ergänzt der Artikel P2P-Regulierung diesen Steuerteil gut.

Für die finanzielle Gesundheit der Plattformen und Kreditunternehmen (Kennzahlen, Bilanzen, Scoring) bleibt die Seite P2P-Finanzberichte unverzichtbar, bevor du den letzten Punkt an Steuerrendite optimierst.

Häufige Fragen zur P2P-Quellensteuer

Was ist der Unterschied zwischen WHT und Flat Tax?

Die WHT (Quellensteuer) wird vom Land der Plattform auf deine Zinsen vor der Auszahlung einbehalten. Die französische Flat Tax (PFU 31,4 %) gilt anschließend in deiner Einkommensteuererklärung in Frankreich, auf der nach den Abkommen erklärten Grundlage. Das sind zwei getrennte Schritte.

Behält Mintos an der Quelle ein?

Ja, Mintos wendet derzeit 5 % WHT auf Zinsen für die betroffenen Anleger an. Grundsätzlich über eine Steuergutschrift in Frankreich rückforderbar (Anhang 2047), vorbehaltlich der vertraglichen Obergrenzen.

Sind die 10 % von Afranga rückforderbar?

Nein, für einen französischen Steuerresidenten: Die bulgarische Quellensteuer von 10 % auf Afranga eröffnet gemäß dem Abkommen Frankreich-Bulgarien für die betreffenden Zinsen keine rückforderbare Steuergutschrift. Du erklärst den Nettobetrag in Zeile 250.

Welche Plattformen haben 0 % Steuerabzug an der Quelle?

Die Mehrheit der aktiven Plattformen des Vergleichers: Bondora, PeerBerry, Swaper, Robocash, IUVO, Lendermarket, EstateGuru, Bienprêter usw. Sieh dir die Tabelle oben an oder filtere im comparateur-p2p.

Ist die litauische Quellensteuer von 15 % vollständig rückforderbar?

Wahrscheinlich nicht vollständig. Das Abkommen begrenzt die Steuergutschrift auf Zinsen auf 11,1 %. Ein Teil der einbehaltenen 15 % kann endgültig verloren bleiben, zusätzlich zur Rückforderungsfrist.

Ersetzt der Steuerabzug an der Quelle das 3916?

Nein. Selbst bei 0 % WHT muss dein Investorenkonto im Ausland über das Formular 3916 deklariert werden, wenn du französischer Steuerresident bist.

Welche reale Auswirkung hat die WHT bei einem Kredit zu 12 %?

Bei 10 000 € investiert: 5 % rückforderbare WHT ≈ 11,92 % geglättete Rendite über 14 Monate; 10 % nicht rückforderbar ≈ 10,80 % unmittelbarer Nettobetrag; 15 % litauisch ≈ 10,20 % unmittelbarer Nettobetrag mit nur teilweiser Rückforderung. Siehe die Simulation am Anfang des Artikels.